Το τελευταιο χαρτι των τραπεζων - Συντονισμος τραπεζιτων και «νεων δυναμεων» για να αλλαξουν οι οροι ανακεφαλαιοποιησης – Μονο η παραταση συζητειται – Αν δεν πουλησει την Finansbank η Εθνικη κρατικοποιειται και οι μικρες τραπεζες αφανιζονται

 

Το τελευταίο τους χαρτί, ετοιμάζονται να ρίξουν οι ελληνικές τράπεζες με στόχο να τροποποιήσουν τους όρους ανακεφαλαιοποίησης.
Την ερχόμενη εβδομάδα έρχονται κλιμάκια της Τρόικα τα οποία θα αφορούν και τις τράπεζες και οι τραπεζίτες γνωρίζουν ότι είναι η τελευταία τους ευκαιρία.

Μπορεί να έχει καταστεί νόμος του κράτους η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και κατά την πλειοψηφία των εμπλεκομένων με το banking να μην μπορεί να υπάρξει καμία αλλαγή στους όρους ανακεφαλαιοποίησης, ωστόσο εσχάτως φαίνεται οι τραπεζίτες να έχουν προσεταιριστεί νέες δυνάμεις με ρόλο και εξουσία ώστε να πετύχουν τους στόχους τους.
Γνωρίζουν οι τραπεζίτες ότι το μόνο θέμα που έχει πολύ μεγάλες πιθανότητες να υλοποιηθεί είναι η χρονική μετάθεση 3-4 μηνών στις αμκ των τραπεζών.
Επίσης ζητούν να υλοποιηθούν 2 αυξήσεις κεφαλαίου ξεχωριστά με τους ίδιους όρους σε κάθε τράπεζα η μια αύξηση θα αφορά το 10% που θα καλύψουν οι ιδιώτες και η άλλη το 90% που θα καλύψει το ΤΧΣ.
Ωστόσο η πρόταση αυτή είναι στον αέρα.
Οι τραπεζίτες έχουν θέσει πλειάδα θεμάτων εκ των οποίων μερικά είναι εύλογο και λογικά.
Αν οι τραπεζίτες με την υποστήριξη των νέων δυνάμεων που έχουν προσεταιριστεί καταφέρουν να επιτύχουν κάποιες αλλαγές θα είναι θετικό για την ανακεφαλαιοποίηση.
Αν δεν καταφέρουν να πετύχουν καμία αλλαγή πλην της παράτασης τότε θα συμβούν τα εξής
1)Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης θα καταστεί πολύ δυσχερής για τον μικρομέτοχο ο οποίος μπορεί να αποφύγει να εμπλακεί σε αυξήσεις υψηλού ρίσκου.
Π.χ. στις συστημικές τράπεζες ας αναλογιστεί κανείς τι θα συμβεί αν συγκεντρωθεί το 9,99% και όχι το 10% της ελάχιστης συμμετοχής. Σε αυτή την περίπτωση η τράπεζα κρατικοποιείται και το 9,99% χάνεται.
2)Η Εθνική θα βρεθεί αντικειμενικά στην πιο δυσχερή θέση αυξάνοντας κατακόρυφα την πιθανότητα κρατικοποίησης της.
Η Εθνική θα πρέπει να πουλήσει είτε έως το 28% της Finansbank και ο στρατηγικός επενδυτής να καλύψει το 10% της ελάχιστης συμμετοχής στην αμκ της Εθνικής, είτε να πωλήσει ένα μεγαλύτερο ποσοστό της τάξης του 50 ή 60% ώστε να μειωθούν συνολικά οι κεφαλαιακές ανάγκες που χωρίς τις προνομιούχες μετοχές φθάνουν τα 15,58 δις ευρώ.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Finansbank είναι η μόνη σημαντικά κερδοφόρα επένδυση της Εθνικής αλλά ταυτόχρονα το μέρισμα που έχει λάβει η Εθνική από την Finansbank όλα αυτά τα χρόνια είναι μηδέν.
Κοινώς δεν έχει μεταφέρει στην Ελλάδα κεφάλαια της Τουρκικής Finansbank καθώς τα κέρδη αποθεματοποιούνταν ενισχύοντας τα κεφάλαια της θυγατρικής.
Με βάση τις σημερινές αποτιμήσεις η Finansbank αποτιμάται στα 3,8 δις ευρώ.
3)Στις μικρές τράπεζες η κατάσταση είναι πιο περίπλοκη.
Πολύ άνιση μεταχείριση των μικρών τραπεζών καθώς υποχρεώνονται οι μέτοχοι τους να βρουν τόσα κεφάλαια όσα και οι μέτοχοι των μεγάλων συστημικών τραπεζών.
Οι μικρές τράπεζες πρέπει να συγκεντρώσουν 1,65 δις ευρώ ειδάλλως θα σπάσουν σε good και bad bank κοινώς θα αφανιστεί το small banking. Οι μεγάλες τράπεζες πρέπει να καλύψουν το 10% της ελάχιστης συμμετοχής για να παραμείνουν ιδιωτικές που σημαίνει ότι χρειάζονται 1,85 δις ευρώ.
Δηλαδή οι μεγάλες χρειάζονται όσα κεφάλαια απαιτούνται και για τις μικρές.
Αν δεν αλλάξει η κείμενη νομοθεσία και βεβαίως το μνημόνιο οι μικρές τράπεζες θα κλείσουν θα αποδεκατιστούν.
Θα πρόκειται για μεγάλη καταστροφή των μικρών τραπεζών.
4)Αν δεν υπάρξουν ουσιώδεις αλλαγές ο μέτοχος των τραπεζών θα καταστραφεί.
Μέχρι τώρα έχει υποστεί μεγάλη ζημία αλλά δεν έχει καταστραφεί. Η καταστροφή πλησιάζει.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Πέτρος Λεωτσάκος 

bankingnews.gr